قالت شركة الضحى للتنمية العقارية المغربية أمس (الثلثاء) إنها ستصدر سندات بملياري درهم (232 مليون دولار) لسداد ديون.

وتعتزم الشركة بيع سندات لأجل خمس سنوات في الفترة من 29 يوليو/ تموز إلى الثالث من أغسطس/ آب وستبلغ فائدة نصف الإصدار 3.88 في المئة بهامش قدره 130 نقطة أساس في حين سيجري ربط النصف الثاني بسندات الخزانة لأجل 52 أسبوعا بهامش 120 نقطة أساس.

وأضافت الضحى في بيان أن الحصيلة ستستخدم لإعادة تمويل مدفوعات إصدار سندات بقيمة 1.5 مليار درهم تستحق في 13 أغسطس وقرض مصرفي بقيمة 500 مليون درهم.

ويدير سجل أوامر الاكتتاب كل من التجاري وفا بنك والبنك المغربي للتجارة الخارجية وصندوق الإيداع والتدبير-رأسمال وهو الذراع المالية لصندوق الإيداع والتدبير التابع للدولة.

ويملك المؤسس أنس الصفريوي 61.74 في المئة من مجموعة الضحى في حين يحوز مساهم آخر من القطاع الخاص هو نور الدين الأيوبي 3.22 في المئة والنسبة الباقية متداولة في بورصة الدار البيضاء.

كان الطرح العام الأولي للضحى في 2006 جدد نشاط البورصة المغربية ودفع مؤشر السوق إلى مستويات مرتفعة جديدة في الأعوام التالية مستفيدا من طفرة في مشاريع الإسكان الاجتماعي والترفيه والفنادق والإسكان الفاخر.

ولم يطرأ تغير يذكر على أسهم الشركة في 2009 لكنها ارتفعت أكثر من 14 في المئة هذا العام مع تركيز المستثمرين على فرص مشاريعها للإسكان الاجتماعي المدرة للسيولة. وسجل السهم 115.6 درهم في أوائل معاملات اليوم منخفضا بذلك 0.4 في المئة عن إغلاقه أمس الأول.

لكن متعاملين قالوا إنهم يتوقعون تحسن السهم بدعم أنباء بيع السندات.

وقال متعامل لدى مجموعة الدار البيضاء المالية للسمسرة «إصدار السندات جيد للسهم وللضحى حيث سيساعدها في المحافظة على السيولة التي تدرها عملياتها لتمويل الاستثمار بدلا من استخدامها لسداد الديون». وتعتزم الضحى بناء 150 ألف وحدة إسكان اجتماعي وشراء أرض في الأعوام الخمسة القادمة بموجب برنامج الإسكان الاجتماعي وهو ما يمنح الشركات إعفاءات ضريبية وحوافز أخرى لمساعدة المغرب على التخلص من مشكلة العشوائيات.