تقع الدير على الساحل الشمالي لجزيرة المحرق وتبعد قرابة الثلاثة كيلومترات إلى الشمال الشرقي من مدينة المحرق. سميت بالدير نسبة إلى وجود دير للمسيحيين قبل دخول البحرين في الإسلام، وقد تحول مكان الدير إلى مسجد حمل اسم (مسجد الراهب) ويقع في وسط القرية في أعلى تلة فيها ويسمى الحي الذي يقع فيه المسجد «فريق الراهب».

كان سكان الدير في الماضي مرتبطين بالبحر فهو يشكل مصدر رزق للكثير منهم حين كانت مهنة الغوص هي المهنة السائدة إلى جانب مهنة صيد الأسماك.

كتب عن الدير أحد الرحالة الإنجليز عندما زار البحرين العام 1905 «أهلها يشتغلون بصيد اللؤلؤ وبها 25 سفينة تستخدم لصيد اللؤلؤ كما كان بها 1700 نخلة و300 منزل مبنية من الطين والجص».

كان في الدير أكثر من 15 مزرعة كبيرة معظمها تعرضت للإبادة ويبدو أن البقية الباقية سيكون مصيرها الشيء نفسه. كما كان فيها الكثير من العيون منها عين «النسوان» وهي عين مخصصة للنساء فقط للاستحمام وغسل الملابس و الأدوات المنزلية وقد بقيت حتى عهد قريب ثم «غار ماؤها» وتم ردمها، بالإضافة لعيون أخرى كعين «السادة» و«الدولاب» و«أم الكراسي» وغيرها